2023.03.18リライト
こんにちは！
きんぎょです。
皆さんは「債権」に投資していますか？
きんぎょも最近は債権投資に興味を持っております(^^♪
債権は株式に比べリターンは落ちますが、株よりはボラティリティは低いし、安定して金利収入を得られるのが魅力的ですよね！
いつまでも株100%のポートフォリオじゃ身が持たないしね！
安定的な金利収入が魅力的なんやで～！
そんな魅力的なアセットクラスの債権ですが、実際に投資するにはどうすればよいのでしょうか！？
債権に投資するための手段としては、以下のパターンが考えられます！
■債券投資の種類
①直接、個社の債権に投資する
②債権投資信託に投資する
①は証券会社等で取り扱っている、個社が発行する債券を直接買い付けて投資する方法であります！
ソフトバンクとかが、よく募集してるよね～！
でも申込単位がそれなりに高いし、銘柄リスクもあるのでトーシロには結構ハードルが高いのも事実・・・
仕組み債とかもあるし、よくわかんない・・・(´;ω;｀)
なんか危なそうなんやで～💦
一方で②については一番身近な方法で、その名の通り「債権の投資信託」を買うだけです！
ネット証券では100円から買い付けできるので、投資へのハードルは低いですよね(^^♪
色々な種類の債券投資信託が発売されているので、好みで選択できるのも大きい所であります！
でも、だいたいは信託報酬が高額の「ハズレ投信」ばっかだけどね～！
悪名高い、毎月分配型の「タコ足配当商品」も多そうだよ～💦
きんぎょとしては、①の債権直接投資は上記のように個別リスクがあるので（よっぽどお金に余裕がある人以外は）②の投資信託をオヌヌメしたいところであります！
投信も、最近の「手数料引き下げ競争」の結果、債券投資信託も低額で良質なものが多く発売されるようになって参りました！
代表的な低コストインデックス債券投資信託の例では「eMaxis slim先進国債券」を上げることができましょう！
こちらは、信託報酬「0.14%（税抜き）」と最安！
純資産も「600億円以上」もあるので、まさに盤石といってよいでしょう！
eMaxis slim最強！
eMaxis slim最強！
わかった！
じゃあ債券投資する場合は「eMaxis slim」の投資信託を選べばいいんだね！
いやいや・・・
結論を急いではいけません！
確かに良質な債券投資信託に投資するというのも一つの手ですが・・・
これには致命的に欠点があるのです！
え～！？
致命的な欠点～！？
・・・
欠点って、いったい何なの～！？
債権投資信託の致命的な欠点・・・
それは・・・
分配金がないことであります＼(^o^)／
債権投資の魅力
そもそも・・・
債券投資の「魅力」とは、いったい何でしょうか？
株よりもボラが低いこと？
危機があった時、株と逆相関なこと？
確かに・・・
それらも大きな魅力の一つではあります！
しか～し！
きんぎょが思うに「債権投資で最も魅力的なこと」とは、「安定的な金利収入」があるということに尽きるのであります＼(^o^)／
分配金ががっぽり欲しいんじゃ～
金利で生活してみたいよ～💦
しかし！
投資信託は（一部を除いて）基本的に「無分配」で運用されています！
つまり、債権投資信託に投資しても、定期的な分配金は得ることができません！
ええ～！？
そんな～(´;ω;｀)
これじゃあ債権投資の魅力が半減なんやで～(´;ω;｀)
でも、それはファンドの中で自動的に再投資してくれてるんでしょ？
分配すると税金がかかるから、長い目で見たらそっちの方がお得じゃない？
かぁ～！
これだから無知蒙昧な出目金は困るんだ！
確かに・・・
分配金を出さない方が、税金で引かれる分をファンド内で再投資に回せるので、長期的にみれば有利ではあります！
その考えは正しい・・・
正しいのですが・・・
しかし！
我々配当マニアは目先の分配金が欲しいのです！
遠くの親戚より、近くのサラ金！
将来の値上がりよりも、目先の配当！
草www
そんな将来のことなど知れたものではありません！
きんぎょのような「配当マニア」としては、貰えるうちに分配金を得て安心したいのです！
将来のキャピタルよりも、今のキャッシュフローを上げることの方が大事なのです！
う～ん・・・
まぁ、分配金の考えは人それぞれだから、それは分かったけど・・・
債券投資で分配金を貰うには、じゃあどうすればいいの？
分配有りの投信を買えばいいの？
・・・
分配有りの投信を買うというのも一つの手ですが・・・
その手のものは得てして手数料が高く、利回りを水増しするため「タコ足分配」している「ケシカラン投信」が多いというのも実情！
定期的に分配があって、手数料も安い、という「優良な投資信託」を見つけることは至難の業なのであります！
え～！
そんな～！(´;ω;｀)
安定的に分配金がもらえるファンドは無いの～？
そんなあなたに朗報です！
！？
そう！
このようなニーズをお持ちの方にオヌヌメなのが、ズバリ「債権ETF」！
2511 NEXT FUNDS 外国債券・FTSE世界国債インデックス（除く日本・為替ヘッジ無）なのであります＼(^o^)／
うぉぉおぉぉぉぉぉぉ！
え～！？
債権ETF～！？
さぁ！
それでは早速、東証に上場している優良な「債権ETF」の中身を確認していきましょう(^^
ETFの概要
最新の月報から、ETFの各種内容を確認してみましょう！
2511 NF・外国債ヘッジ無ETF
（2023.02.28時点）・純資産額・・・269.9億円
・信託報酬・・・0.12%（税抜き）
・株価・・・973円
・利回り・・・2.88%
・決算期・・・3・9月
・マーケットメイク制度・・・対象
・上場日・・・2017.12.11
・管理会社・・・野村AM
設定から既に「5年以上」経過しており、純資産額は「200億円」以上と、それなりの規模に成長しております！
信託報酬については「0.12%」と、投資信託よりも低コストとなっております！
やっぱりETFはこうでなくちゃね！
外債連動型では最安値なんやで～！
出来高も、毎日「数万単位」ぐらいで売買があるので、流動性も十分に備えております！
恐らく、債権ETFの中ではトップクラスの流動性があるのではないでしょうか？
サラリーマンレベルの取引量であれば安心だね！
一つ気がかり、というか残念な点ですが、分配が「年2回」という点が非常に惜しい所であります！
何故に「年2回」なのか！？
安定的な分配金を得るということが、債権ETFのメリットなのに・・・
最近は「米国債ETF」も続々と東証に上場してきており、そちらは主に「年4回」分配とされているので、本ETFはその点で見劣りしてしまうことが残念でなりません・・・(´;ω;｀)
きんぎょとしては「米国債」オンリーより、より広く分散された「外国債」というジャンルの方が魅力的に思うのですが・・・
「年4回」じゃアカンのか！？
ノムさん？
今からでも遅くないから変更して欲しいよ～💦
構成銘柄は！？
最新の月報を確認してみると、上位10銘柄は全て「米国の債券」となっていました！
国別地域で見てみても「米国が49%」と、約半分を占めています！
■国別組み入れ比率
No 地域 比率 1 アメリカ 49.90% 2 イタリア 8.60% 3 フランス 7.40% 4 スペイン 5.80% 5 ドイツ 5.50% 6 イギリス 4.80% 7 中国 4.40% 8 カナダ 2.10% 9 ベルギー 2.00% 10 オーストラリア 1.60% 11 その他 8.00%
世界株と同じで、ほとんど米国だね！
本ETFは「外国債券」のETFということで、指数としては「FTSE世界国債インデックス（除く日本）」に連動しております！
■FTSE世界国債インデックス（除く日本）とは？
FTSE Fixed Income LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックス（為替ヘッジを行なわない円ベースの指数）です。
きんぎょは最初、このETFは「先進国債に投資している」と思ったのですが、内容をよく確認すると、対象は「外国債券」であって「先進国の債権」ではないようです！
投資対象国を細かく分析してみると「中国」や「メキシコ」のように、一部新興国の債券も混じっていることが判明しました！
まぁ、90％以上は先進国債権だけどねぇ～
新興国債権メインで投資したいのならば、同社の新興国債ETF「2519 NEXT FUNDS 新興国債券・J.P.モルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・プラス（為替ヘッジなし）連動型上場投信」をご検討頂くとよいでしょう(^^♪
配当利回りは！？
2.88%（2023.02.28時点）
■過去の分配金推移
決算期 決算日 分配金 第11期 2023/3/7 1450円 第10期 2022/9/7 1360円 第9期 2022/3/7 1140円 第8期 2021/9/7 1140円 第7期 2021/3/7 900円 第6期 2020/9/7 1150円 第5期 2020/3/7 930円 第4期 2019/9/7 690円 第3期 2019/3/7 1200円 第2期 2018/9/7 1270円 第1期 2018/3/7 390円 ※100口当たり
なかなか悪くないのではないでしょうか！？
最近はFRBの利上げが取り沙汰されていますが、日本国内ではまだまだ低金利状態・・・
そんな中で「2%強」もの配当が頂けるというのは非常に魅力的ではないでしょうか！？
最近の分配金の高さは金利上昇の影響が強いかもだけど、円安の影響の方が大きいかも・・・
今後は為替次第で、分配金も乱高下しそうなんやで～！
まとめ
いかがでしょう！？
債権ETF・・・
欲しくなってきたのではないでしょうか(^^♪
株100%のポートフォリオが資産成長という観点では最強、というのは分かっているのですが、我々投資家も人間・・・
年を取ったらリスクをそれなりに引き下げていかねばなりません！
そんな出口戦略にぴったりなのが債権投資！
それも「債権ETF」であれば、安定した値動きに加えて定期的に分配金を得ることが可能なのであります！
夢の「老後の分配金生活」なんやで～！
きんぎょも、今は株100%のポートフォリオですが、そろそろ債権もポートフォリオに組み込んでいきたいと画策しております！
気がかりなことは、現在世界では高インフレによる「金利の上昇圧力」が強まっていること・・・
つまり利上げです！
ご存じのとおり、債権は利上げに弱い！
金利が上がると債券価格は下落します！
今後市場では、更なる利上げの強化も予想されているので、それとともに債券価格が崩壊していくという懸念もあります！
しかし！
ピンチはチャンス！
債券価格が暴落したのならば、暴落後に買えば、実質的に低価格で高利回りな債権を入手することが可能であります！
今後の利上げ局面では、タイミングを見て買い入れていくことで、将来的な安定した資産を築くことも可能かもしれません！
それができたら苦労しないっつ～のwww
シャラップ！
ヽ(`Д´)ﾉﾌﾟﾝﾌﾟﾝ
最近では各運用会社から「米国債ETF」が続々と新設されていますが、本ETFのように外国債券全般に投資するETFは少なく、貴重であります！
この機会に、是非あなたのポートフォリオにも債権ETFを加えてみてはいかがでしょうか？
ノムちゃん～！
頼むから分配は「年4回」に変更してクレメンス！
お願ぁ～い！
※本記事は管理人の主観に基づく個人的見解です。最終判断はご自身の責任にて行われるよう、お願い致します。